冰岛国家破产
位于北大西洋、四面环海的冰岛是一个高度发达的资本主义国家,2006年冰岛人均国内生产总值(GDP)突破6万美元,达到60370美元,位居世界前列。两年后的2008年冰岛爆发了严重的金融危机,同年10月6日总理盖尔·哈尔德宣布国家可能要破产。就在这短短两年间,究竟是什么原因竟然让冰岛濒临国家破产?
所谓“国家破产”是指一个国家的外债远超国内生产总值,出现了资不抵债的状况,或是国家的金融财政收入不足以支付它进口商品所必需的外汇。冰岛的传统支柱产业为海洋渔业,在上世纪90年代初,冰岛确立了“快速发展金融业”的方针,它效仿英美等国的金融体系,制定了高利率与低管制的开放金融政策,冰岛人发现可以从金融业获取巨额财富,他们带着热忱和无畏投身到这个新行业中,凭借狂热的投机欲望从海外大量借贷。2000年后,冰岛政府完全放开了金融管制,放弃了对金融系统的监管。银行业大量吸引海外资金,从国际资金市场借入大量低利息短期债。他们把这些借款转投到高利润、高风险资产的资产上,并从中获得巨额的利差,这使冰岛迅速积累起财富。也让冰岛国民过上了令人羡慕的高福利生活。在其后的几年,冰岛金融业对国内生产总值的贡献已经逐渐与渔业追平。再后来,金融业发展迅速获得经济主导地位,而渔业等传统实体产业却持续萎缩。
世界各地的资金在冰岛汇集流动,这让冰岛高居富国前列,但同时也埋下了巨大的隐患。当金融业占据国民生产总值的比例过大时,一旦出现全球性的经济危机或国际经济震荡,热钱就会迅速撤离,同时可供借贷的资本收紧就会使像冰岛这样规模小而市场化程度高的经济体受到重创。2008年美国次贷危机爆发后,美国国内金融市场信贷紧缩。在金融高度全球化的背景下自然也就引发了国际市场的信贷危机,冰岛银行赖以生存的短期贷款突然枯竭,丧失了源头活水,各类金融衍生品链条上一连串的叠加债务迅速积压,加上储户为保护自己的财产蜂拥支取现金,最终导致冰岛金融业大面积破产,整个国家面临了巨额欠款,国民福利难以保障。面对窘境,冰岛必须向其他国家借贷来减缓经济压力,而昔日如英国、瑞典之类的盟友拒绝了求助,更使状况雪上加霜。