课程课件
长期股权投资概述
（一）长期股权投资的概念
长期股权投资是指企业持有的对其子公司、合营企业及联营企业的权益性投资以及企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
（二）长期股权投资的四种类型
一是投资企业能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。
控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
二是投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。
共同控制，合营各方在对合营企业的重要财务和生产经营政策制定过程中，必须由合营各方均同意才能通过。
三是投资企业对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。实务中，重大影响通常体现为在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，通过在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大影响。
四是投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
长期股权投资不同类型比较
思考：
1、A公司持有B公司40%的有表决权资本，根据持股比例是否即能判断A公司和B公司是一种联营企业关系？
2、X公司持有T公司2%的有表决权资本，T公司股票在活跃市场有报价且公允价值能够可靠确定，X公司对T公司的投资应划分为何种资产？
解析：
1、仅凭持股比例无法正确判断A公司和B公司的企业关系是否属于联营企业关系。若合同中约定A公司因持股40%而对B公司的生产经营活动和财务政策有重大影响，应判断为联营企业关系；若合同中约定，A公司对B公司的生产经营活动和财务政策有决策权（控制权），则A公司与B公司是一种母子公司关系；若合同中约定，A公司对B公司的生产经营活动和财务政策有共同决策权（控制权），则双方的关系为合营企业关系。
2、根据持有的目的、时间和风险管理要求，X公司对T公司的投资可划分为交易性金融资产或可供出售的金融资产。若为交易目的而持有，且持有时间较短（一般不超过一年），应划分为交易性金融资产，否则应划分为可供出售金融资产。
长期股权投资取得的核算
（一）长期股权投资初始投资成本的确定
1．企业合并以外其他方式取得的长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出，但所支付价款中包含的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润应作为应收项目，不作为取得长期股权投资的成本。
除上述以支付现金资产方式取得长期股权投资外，企业还可以以发行权益性证券、投资者投入、债务重组、非货币性资产交换等方式取得长期股权投资，其初始投资成本的确定依据《长期股权投资》、《债务重组》、《非货币性资产交换》等准则的相关规定确定。
2．企业合并方式取得的长期股权投资：依据《长期股权投资》准则相关规定确定长期股权投资初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本的确定：
提示：企业合并是将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。包括控股合并、吸收合并和新设合并。长期股权投资与企业控股合并有关，而与吸收合并、新设合并无关。
（二）长期股权投资核算应设置的账户
“长期股权投资”账户：资产类，核算企业采用成本法和权益法核算的长期股权投资。长期股权投资采用权益法核算的，应当分别设置“成本”、“损益调整”、“其他权益变动”明细账。“成本”明细账核算长期股权投资初始投资成本；“损益调整”明细账核算因被投资单位实现净损益而调整的长期股权投资账面价值；“其他权益变动”核算因被投资单位除实现净损益外所有者权益其他变动而调整的长期股权投资账面价值。
（三）长期股权投资取得的核算
以支付现金资产方式（非企业合并）形成的长期股权投资，按实际支付的款项（初始投资成本：含直接相关费用，不含应自被投资单位收取的现金股利）借记“长期股权投资”科目，按享有的被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”科目，贷记“银行存款”科目。采用权益法核算长期股权投资的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记“长期股权投资（成本）”科目，贷记“营业外收入”科目。
例6-6：08年5月20日，吉峰农机股份公司从证券市场购入长安股份公司普通股500万股，每股买价8元（含已宣告而未领取的现金股利0.2元/股），另付相关税费5万元，拥有长安股份公司15%的股份，吉峰农机公司将其作为长期股权投资。
初始投资成本=500X8+5-500X0.2=3905
借：长期股权投资－长安股份公司3905
应收股利 100
贷：银行存款 4005
例6-7：08年4月2日，吉峰农机公司以支付现金资产方式取得C公司普通股20万股，拥有C公司30% 的有表决权资本，每股买价4元，另附相关税费0.8万元，A公司将其作为长期股权投资，吉峰农机公司对C公司具有重大影响。08年4月2日，C公司可辨认净资产公允价值为300万元（账面价值与公允价值相等）。
初始投资成本=20×4+0.8=80.8
应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额=300×30%=90
长期股权投资成本=80.8+（90﹣80.8）=90
借：长期股权投资－C－成本90
贷：银行存款 80.8
营业外收入 0.2
长期股权投资核算的成本法与权益法
（一）长期股权投资核算的成本法
1．成本法的含义
成本法是指长期股权投资的账面价值除初始投资或追加投资外一般不会因被投资单位所有者权益的变动而发生变动。
2．成本法的适用范围
长期股权投资准则规定，应当采用成本法核算的长期股权投资包括两类：一是企业持有的对子公司投资；二是对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
3．成本法下，长期股权投资的投资损益确认
长期股权投资持有期间被投资单位宣告分派利润或现金股利时，投资方按应享有的份额确认为当期投资收益。
例6-8： 08年4月2日，吉峰农机公司以支付现金资产方式取得华亿股份公司普通股10万股，拥有华亿股份公司10% 的有表决权资本，每股买价4元，另附相关税费0.8万元，吉峰公司将其作为长期股权投资。08年6月2日，华亿股份公司宣告发放07年度的现金股利20万元，实际派发日为08年6月25日。
08年6月2日，
借：应收股利 2
贷：投资收益 2
（二）长期股权投资核算的权益法
1．权益法的含义
权益法是指除初始投资或追加投资增加长期股权投资的账面价值外，长期股权投资的账面价值随被投资单位所有者权益的变动而变动。
2．权益法的适用范围
长期股权投资准则规定，应当采用权益法核算的长期股权投资包括两类：一是对合营企业投资；二是对联营企业投资。
3．权益法下，长期股权投资的核算程序
取得长期股权投资或追加投资时，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益（营业外收入），同时调整（增）长期股权投资的成本。
资产负债表日（一般为年末），投资企业按照享有的被投资单位实现的净收益的份额（以资产、负债的公允价值为基础计算），确认投资收益并调整（增）长期股权投资的账面价值（损益调整）。若被投资单位发生的净亏损（以资产、负债的公允价值为基础计算），投资企业应确认投资损失并调整（减）长期股权投资的账面价值（损益调整），但以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。
资产负债表日（一般为年末），被投资单位除实现净损益外所有者权益其他变动，投资方应按被投资单位接受投资后所有者权益其他变动额及持股比例计算应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值（其他权益变动）并确认资本公积（其他资本公积）。
被投资单位宣告发放现金股利时，投资方按持股比例计算应得的份额，冲减长期股权投资的账面价值（损益调整）。被投资单位分派的股票股利，投资企业不作账务处理，但应于除权日注明所增加的股数，以反映股份的变化情况。
例6-9： 承上例6-7，被投资单位C公司的会计政策、会计期间与投资方吉峰农机公司一致，投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值与账面价值相同。08年全年，C公司实现净利润40万元（其中：一季度净利10万元）。
年末，A公司应享有的份额=（40-10）×30%=9。年末，应调增长期股权投资的账面价值9万元。
借：长期股权投资－C－损益调整9
贷：投资收益 9
例6-10： 承上例， 09年全年C公司实现净利润100万元，除实现净利润外，C公司一项可供出售金融资产因公允价值变动计入资本公积的金额为20万元。
09年末，吉峰农机公司应享有的净利润份额=100×30%=30
吉峰农机公司应享有的资本公积份额=20×30%=6
年末，吉峰农机公司应调增长期股权投资36万元。
借：长期股权投资 －C公司 －损益调整 30
－其他权益变动6
贷：投资收益 30
资本公积－其他资本公积 6
长期股权投资减值与处置的核算
（一）长期股权投资减值的核算
长期股权投资在按照规定进行核算确定其账面价值的基础上，如果存在减值迹象的，应当按照相关准则进行减值测试并计提减值准备。
1．企业对子公司、合营企业及联营企业的长期股权投资在资产负债表日的可收回金额低于其账面价值的，应将该股权投资的账面价值减记至可收回金额。
2．企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当将该股权投资在资产负债表日的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计提减值准备金。长期期股权投资在提取减值准备之后，不允许转回。
例6-11： 武陵公司持有通佳公司30%的普通股，采用权益法核算。至2010年末，该项长期股权投资的账面价值为36240万元。通佳公司因自然灾害导致资产巨额损失，出现财务危机，股票价格出现非暂时性的严重下跌。2010年12月31日，武陵公司对持有通佳公司股份进行减值测试，确定的可收回金额为2亿元。
借：资产减值损失 16240
贷：长期股权投资减值准备 16240
（二）长期股权投资处置的核算
企业持有长期股权投资的过程中，如果决定将所持有的对被投资单位的股权全部或部分对外出售时，应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额，应确认为投资损益。
采用权益法核算的长期股权投资，原记入资本公积中的金额，还要在处置时进行结转，将与所出售股权相对应的部分在处置时从资本公积转入当期损益。
例6-12： 2011年2月3日，庆林股份公司通过公开交易市场出售所持易达公司股份1 000万股，每股售价1.8元，支付交易费用3.6万元。售前该项长期股权投资的账面价值为2222.23万元，其中：投资成本4000万元，损益调整（借余）26.67万元，已提减值准备金1804.44万元。
借：银行存款 1796.4
长期股权投资减值准备 1804.44
投资收益 425.83
贷：长期股权投资—易达股份（成本） 4 000
—易达股份（损益调整） 26.67
任务设计
武陵股份有限公司（以下简称“武陵公司” ）于2008年9月10日设立，注册资本为40 000万元，主要经营水泵和离心机的生产与销售。2009年-2011年发生下列与长期股权投资相关的经济业务：
业务1：2009年1月4日，武陵公司与东方机械股份有限公司共同投资设立大华有限责任公司（以下简称“大华公司”），投资合同约定武陵公司出资现金资产1 200万元，持有大华公司有表决权股份1 200万股（普通股，每股面值1元），占其总股份的10%，公司已按合同约定划转款项，并办妥投资有关手续。武陵公司对大华公司无控制、共同控制或重大影响，且大华公司的股份无活跃市场，公允价值无法可靠计量。
业务2：2009年1月5日，武陵公司通过公开市场购入通佳公司股票9 000万股，支付买价每股3.2元，另支付印花税、佣金等交易费用57.6万元，所持股份占通佳公司有表决权资本的30%，全部款项已通过武陵公司在成华证券公司账户支付。投资后，武陵公司对通佳公司财务与经营政策能够实施重大影响。2009年1月5日，通佳公司可辨认净资产公允价值为12亿元，其账面价值与可辨认净资产公允价值相等。
业务3：2009年4月20日，武陵公司所持有的阳光有限责任公司（以下简称“阳光公司”）宣告分配现金股利2600万，实际发放日为2009年5月18日。阳光公司股份系武陵公司2008年取得，持股比例为10%，投资成本为1800万，其公允价值无法可靠计量，武陵公司采用成本法核算该项投资。
业务4：2009年12月31日，通佳公司提供的有关资料显示2009年其实现净利润为2 000万元。
业务5：2010年4月28日，通佳公司宣告发放现金股利1 200万，股利发放日为2010年5月10日。
业务6：通佳公司因自然灾害导致资产巨额损失，出现财务危机，股票价格出现非暂时性的严重下跌。2010年12月31日，武陵公司对持有通佳公司股份进行减值测试，可收回金额为2亿元，对其计提长期股权投资减值准备。
业务7：2011年2月3日，武陵公司通过公开交易市场出售所持通佳公司股份1 000万股，每股售价2.0元，支付交易费用3.8万元。出售部分股票后，武陵公司对通佳公司仍能够实施重大影响。
核算任务：依据上述业务，填制记账凭证，并登记长期股权投资有关总账及其所属明细并结账。
工作过程：
第一步：分析上述经济业务，判断各项经济业务所涉及的会计要素项目的增减变动，确定应记录的科目。以业务1为例：武陵公司以现金资产直接投资于大华公司，持有大华公司10%股份，交易已完成，符合长期股权投资准则的确认条件，表明企业的长期股权投资增加，同时银行存款减少。
第二步：在上述分析基础上，根据交易性金融资产计量方法的要求，确定各科目应记录的金额。以业务1为例：以现金资产方式取得长期股权投资，其初始投资成本应为买价与相关税费之和，本业务未考虑取得长期股权投资发生的相关税费，由此，该业务长期股权投资的初始投资成本应为12000000元。
第三步：编制各项经济业务的会计分录。
业务1：
借：长期股权投资－大华公司 12000000
贷：银行存款 12000000
业务2：
借：长期股权投资－投资成本（通佳公司） 288576000
贷：银行存款 288576000
借：长期股权投资－投资成本（通佳公司）71424000
贷：营业外收入 71424000
业务3：
借：应收股利 2600000
贷：投资收益 2600000
借：银行存款 2600000
贷：应收股利 2600000
业务4：
借：长期股权投资-损益调整（通佳公司）6000000
贷：投资收益 6000000
业务5：
借：应收股利 3600000
贷：长期股权投资-损益调整（通佳公司）3600000
5月10日
借：银行存款 3600000
贷：应收股利 3600000
业务6：
借：资产减值损失 162400000
贷：长期股权投资减值准备 162400000
业务7，
借：银行存款 19962000
长期股权投资减值准备 18044444
投资收益 26602223
贷：长期股权投资－投资成本40000000
－损益调整 266667
业务流程
（一）长期股权投资的取得（现金资产方式直接投资）
①董事会依据投资合同下达投资指令；
②投资部门申请款项支付；
③财务总监审核款项支付申请；
④总经理审批支付款项；
⑤财务部向被投资单位划转投资款项。
（二）长期股权投资的出售
①董事会下达出售指令；
②财务总监审核出售申请；
③总经理审批出售申请；
④投资部依据投资合同向受让方办理股权转让手续；
⑤受让方划转款项。
内部控制制度
企业在建立和实施对外投资内部控制中，至少应当强化对以下关键方面或者关键环节的风险控制，并采取相应的控制措施：职责分工、权限范围和审批程序应当明确，机构设置和人员配备应当科学合理；投资项目建议书和可行性研究报告的内容应当真实，支持投资建议和可行性的依据与理由应当充分、可靠；对外投资实施方案应当科学完整，投资合同或协议的签订应当征求法律顾问的意见，对投资项目的跟踪管理应当全面及时，投资收益的确认应当符合规定，投资权益证书的管理应当严格有效，计提对外投资减值准备的依据应当充分、审批程序应当明确；对外投资处置的方式、权限范围和审批程序应当明确，与投资处置有关的文件资料和凭证记录应当真实完整。
1．职责分工与授权批准
企业应当建立对外投资业务的情境责任制，明确相关部门和情境的职责权限，确保办理对外投资业务的不相容情境相互分离、制约和监督。
对外投资不相容情境至少应当包括：对外投资项目的可行性研究与评估； 对外投资的决策与执行；对外投资处置的审批与执行； 对外投资绩效评估与执行。
企业应当配备合格的人员办理对外投资业务。办理对外投资业务的人员应当具备良好的职业道德，掌握金融、投资、财会、法律等方面的专业知识。企业可以根据具体情况，对办理对外投资业务的人员定期进行岗位轮换。
企业应当建立对外投资授权制度和审核批准制度，并按照规定的权限和程序办理对外投资业务。
企业应当根据对外投资类型制定相应的业务流程，明确对外投资中主要业务环节的责任人员、风险点和控制措施等。
对实际发生的对外投资业务，企业应当设置相应的记录或凭证，如实记载各环节业务的开展情况，加强内部审计，确保对外投资全过程得到有效控制。
企业应当加强对审批文件、投资合同或协议、投资方案书、对外投资处置决议等文件资料的管理，明确各种文件资料的取得、归档、保管、调阅等各个环节的管理规定及相关人员的职责权限。
2．对外投资可行性研究、评估与决策控制
企业应当加强对外投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保对外投资决策合法、科学、合理。
企业应当编制对外投资项目建议书，由相关部门或人员对投资建议项目进行分析与论证，对被投资企业资信情况进行尽责调查或实地考察，并关注被投资企业管理层或实际控制人的能力、资信等情况。对外投资项目如有其他投资者，应当根据情况对其他投资者的资信情况进行了解或调查。
企业应当由相关部门或人员或委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估，形成评估报告。评估报告应当全面反映评估人员的意见，并由所有评估人员签章。对重大对外投资项目，必须委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估。
3．对外投资执行控制
企业应当制定对外投资实施方案，明确出资时间、金额、出资方式及责任人员等内容。对外投资实施方案及方案的变更，应当经企业董事会或其授权人员审查批准。
对外投资业务需要签订合同的，应当征询企业法律顾问或相关专家的意见，并经授权部门或人员批准后签订。
企业应当指定专门的部门或人员对投资项目进行跟踪管理，掌握被投资企业的财务状况、经营情况和现金流量，定期组织对外投资质量分析，发现异常情况，应当及时向有关部门和人员报告，并采取相应措施。
企业可以根据管理需要和有关规定向被投资企业派出董事、监事、财务负责人或其他管理人员。
企业应当加强投资收益的控制，投资收益的核算应当符合国家统一的会计制度的规定，对外投资取得的股利以及其他收益，均应当纳入企业会计核算体系，严禁账外设账。
企业应当加强对外投资有关权益证书的管理，指定专门部门或人员保管权益证书，建立详细的记录。未经授权人员不得接触权益证书。财会部门应当定期和不定期地与相关管理部门和人员清点核对有关权益证书。
被投资企业股权结构等发生变化的，企业应当取得被投资企业的相关文件，及时办理相关产权变更手续，反映股权变更对本企业的影响。
企业应当定期和不定期地与被投资企业核对有关投资账目，保证对外投资的安全、完整。
4．对外投资处置控制
企业应当加强对外投资处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等的决策和授权批准程序作出明确规定。
对外投资的收回、转让与核销，应当按规定权限和程序进行审批，并履行相关审批手续。
对应收回的对外投资资产，要及时足额收取。
转让对外投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，并报授权批准部门批准；必要时，可委托具有相应资质的专门机构进行评估。
核销对外投资，应当取得因被投资企业破产等原因不能收回投资的法律文书和证明文件。
企业财会部门应当认真审核与对外投资处置有关的审批文件、会议记录、资产回收清单等相关资料，并按照规定及时进行对外投资处置的会计处理，确保资产处置真实、合法。
